Les paiements futurs relatifs aux dettes liées aux activités de financement et les paiements futurs relatifs aux obligations locatives se présentent comme suit :
| Échéances | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Total | - 1 an | 1 à 2 ans | 2 à 3 ans | 3 à 4 ans | 4 à 5 ans | + 5 ans |
| Emprunts obligataires | 2 384 | 777 | 22 | 22 | 773 | 14 | 776 |
| Dettes sur compléments de prix d’acquisition | 355 | 44 | 94 | 119 | 40 | 58 | - |
| Dettes sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle | 84 | 21 | 1 | - | 43 | 19 | - |
| Autres dettes financières | 54 | 45 | 5 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes financières | 2 877 | 887 | 122 | 142 | 857 | 92 | 777 |
| Juste valeur des dérivés | 154 | 9 | - | - | 69 | - | 76 |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes liées aux activités de financement | 3 031 | 896 | 122 | 142 | 926 | 92 | 853 |
| Total des paiements futurs relatifs aux obligations locatives (1) | 2 762 | 442 | 401 | 308 | 290 | 266 | 1 055 |
| Échéances | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Total | - 1 an | 1 à 2 ans | 2 à 3 ans | 3 à 4 ans | 4 à 5 ans | + 5 ans |
| Emprunts obligataires (hors intérêts courus) | 3 021 | 637 | 777 | 22 | 22 | 773 | 789 |
| Dettes sur compléments de prix d’acquisition | 253 | 48 | 86 | 109 | 6 | 4 | - |
| Dettes sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle | 23 | 16 | 7 | - | - | - | - |
| Autres dettes financières | 71 | 61 | 5 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes financières | 3 368 | 762 | 875 | 132 | 29 | 778 | 791 |
| Juste valeur des dérivés | 153 | 36 | 23 | - | - | 39 | 55 |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes liées aux activités de financement | 3 521 | 798 | 898 | 132 | 29 | 817 | 846 |
| Total des paiements futurs relatifs aux obligations locatives (1) | 2 820 | 423 | 385 | 355 | 273 | 237 | 1 147 |
Pour faire face au risque de liquidité, Publicis dispose d’une part de disponibilités conséquentes (trésorerie et équivalents de trésorerie) pour un total au 31 décembre 2024 de 3 644 millions d’euros et d’autre part de la ligne de crédit confirmée non utilisée qui s’élève à 2 000 millions d’euros au 31 décembre 2024 et qui correspond à un crédit syndiqué multidevise, mis en place en juillet 2024 et à échéance 2029 (avec options d’extension de deux ans), qui annule et remplace la précédente ligne de 1 579 millions d’euros à échéance 2026. Ces sommes disponibles ou mobilisables quasiment immédiatement permettent largement de faire face aux besoins de financement généraux du Groupe.
Les emprunts obligataires émis par le Groupe, qui composent l’essentiel de la dette si l’on exclut les découverts bancaires, ne comportent pas de « covenants » financiers. Les clauses d’exigibilité anticipée (« events of default ») sont de type standard (liquidation, cessation des paiements, défaut de paiement de la dette elle-même ou de remboursement d’une autre dette d’un montant supérieur à un seuil défini) et sont applicables généralement au-delà d’un seuil de 75 millions d’euros.
Le Groupe n’a pas mis en place de dérivés de crédit à ce jour.
