Les principales hypothèses retenues pour la réalisation des tests de dépréciation sur les goodwill sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| 31 décembre 2024 | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Valeur comptable des goodwill | Taux d’actualisation après impôt | Taux de croissance à l’infini |
| Amérique du Nord (1) | 10 136 | 10,2 % | 2,0 % |
| Europe | 1 908 | 10,1%-12,4% | 1,7 % - 2,7 % |
| Asie-Pacifique | 1 167 | 10,1 % | 2,3 % |
| Afrique-Moyen-Orient | 383 | 12,5 % | 2,1 % |
| Amérique latine | 132 | 15,3 % | 2,8 % |
| Autres goodwill | 117 | 9,9%-10,8% | 1,7 % - 2,0 % |
| Total des goodwill après perte de valeur | 13 843 | ||
En 2023, les tests réalisés sur les goodwill avaient conduit le Groupe à constater une perte de valeur de 6 millions d’euros concernant le goodwill de la zone Amérique latine.
Les principales hypothèses retenues pour la réalisation des tests de dépréciation 2023 étaient les suivantes :
| 31 décembre 2023 | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Valeur comptable des goodwill | Taux d’actualisation après impôt | Taux de croissance à l’infini |
| Amérique du Nord (1) | 8 828 | 10,5 % | 2,0 % |
| Europe | 1 834 | 10,5%-13% | 1,5%-2,5% |
| Asie-Pacifique | 1 134 | 10,0 % | 2,3 % |
| Afrique-Moyen-Orient | 362 | 12,0 % | 2,3 % |
| Amérique latine | 146 | 19,0 % | 2,8 % |
| Autres goodwill | 118 | 9,9%-10,8% | 1,6%-2% |
| Total des goodwill après perte de valeur | 12 422 | ||
Tests de sensibilité
Les tests de sensibilité ont été réalisés sur l’ensemble des groupes d’unités génératrices de trésorerie, en faisant varier à la hausse ou à la baisse de 100 points de base le taux d’actualisation, de 50 points de base le taux de croissance long terme ou la marge opérationnelle en année terminale.
Ces variations, considérées individuellement, n’ont pas mis en évidence de valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable.
Dans le cadre du programme d’optimisation des locaux visant à regrouper les agences sur un ou plusieurs sites dans les principaux pays, il a été nécessaire de vider des espaces loués, afin de mieux utiliser l’espace existant sur les autres sites. En conséquence, les droits d’utilisation concernant les espaces vacants ont fait l’objet d’une perte de valeur totale ou partielle, il en est de même des agencements attachés à ces espaces.
La perte de valeur comptabilisée en 2024 s’élève à 71 millions d’euros (54 millions d’euros nets d’impôts), dont 42 millions d’euros au titre des droits d’utilisation et 10 millions d’euros au titre des agencements. Les frais à payer tels que les charges locatives et éventuelles taxes sur locaux vacants pour 19 millions d’euros sont inclus dans les provisions sur engagements immobiliers.
La perte de valeur comptabilisée en 2023 s’élevait à 147 millions d’euros (110 millions d’euros nets d’impôts), dont 47 millions d’euros au titre des droits d’utilisation, 39 millions d’euros au titre des créances de sous-location et 9 millions d’euros au titre des agencements. Les frais à payer tels que les charges locatives et éventuelles taxes sur locaux vacants pour 52 millions d’euros étaient inclus dans les provisions sur engagements immobiliers.
