Le tableau ci‑après présente l’actif net du Groupe au 31 décembre 2023 ventilé sur les principales devises :
(en millions d’euros) |
Total au 31 décembre 2023 | Euro (1) | Dollar US | Livre Sterling | Real Brésilien | Yuan | Autres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs | Actifs Total au 31 décembre 202336 716 |
Actifs Euro (1)5 162 |
Actifs Dollar US 20 509 |
Actifs Livre Sterling 2 413 |
Actifs Real Brésilien 260 |
Actifs Yuan 1 820 |
Actifs Autres 6 552 |
| Passifs | Passifs Total au 31 décembre 202326 770 |
Passifs Euro (1)3 946 |
Passifs Dollar US 16 118 |
Passifs Livre Sterling 1 484 |
Passifs Real Brésilien 108 |
Passifs Yuan 1 271 |
Passifs Autres 3 843 |
| Actif net | Actif net Total au 31 décembre 20239 946 |
Actif netEuro (1)1 216 | Actif net Dollar US 4 391 |
Actif net Livre Sterling 929 |
Actif net Real Brésilien 152 |
Actif net Yuan 549 |
Actif net Autres 2 709 |
| Effet des couvertures de change(2) | Effet des couvertures de change (2)Total au 31 décembre 2023- |
Effet des couvertures de change (2)Euro (1)2 314 |
Effet des couvertures de change (2)Dollar US (2 245) |
Effet des couvertures de change (2)Livre Sterling 223 |
Effet des couvertures de change (2)Real Brésilien - |
Effet des couvertures de change (2)Yuan (9) |
Effet des couvertures de change (2)Autres (283) |
(en millions d’euros)Actif net après couverture |
Total au 31 décembre 20239 946 |
Euro (1)3 530 | Dollar US 2 146 |
Livre Sterling 1 152 |
Real Brésilien 152 |
Yuan 540 |
Autres 2 426 |
Par ailleurs, l’évolution des cours des devises par rapport à l’Euro, monnaie dans laquelle les comptes du Groupe sont présentés, est susceptible d’avoir une incidence sur le bilan et le compte de résultat consolidés du Groupe.
La répartition des revenus du Groupe par devise dans laquelle ces revenus sont réalisés est présentée ci‑après :
| non-inclus | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Euro | 11 % | 11 % |
| Dollar US | 60 % | 61 % |
| Livre Sterling | 9 % | 9 % |
| Autres | 20 % | 20 % |
| Total des revenus | 100 % | 100 % |
L’impact d’une baisse de 1 % du cours de l’euro par rapport au Dollar US et à la Livre Sterling serait (impact favorable) :
Les transactions commerciales sont majoritairement effectuées dans les devises locales des pays au sein desquels elles sont réalisées. De ce fait, les risques de change en découlant sont peu significatifs et font l’objet ponctuellement d’opérations de couverture.
En ce qui concerne les opérations de prêts/emprunts intragroupes, celles‑ci font l’objet de couvertures appropriées, dès lors qu’elles présentent une exposition significative nette au risque de change.
Les instruments financiers dérivés utilisés sont en général des contrats de change à terme ou des swaps de devises.
Le Groupe analyse ses créances clients en se focalisant notamment sur l’amélioration de ses délais de recouvrement, dans le cadre de la gestion de son besoin en fonds de roulement. La Trésorerie Groupe effectue un suivi des créances échues pour l’ensemble du Groupe. Par ailleurs, le Groupe revoit périodiquement la liste des principaux clients afin de déterminer l’exposition au risque de contrepartie client à l’échelle du Groupe et met en place si nécessaire un suivi spécifique sous forme d’un état hebdomadaire synthétisant l’exposition vis-à-vis de certains clients.
Les dépréciations éventuelles sont évaluées sur une base individuelle et prennent en compte différents critères comme la situation du client et les retards de paiement. Aucune dépréciation n’est passée sur une base globale.
