Document d'enregistrement universel 2022

GOUVERNANCE

/ Analyse des obligations locatives
      Variations hors trésorerie  
(en millions d’euros) 31 décembre 2021 Flux de trésorerie (1) Contrepartie en droit d’utilisation Reclassement court terme – long terme Variations de change et autres 31 décembre 2022
Obligations locatives – court terme 288 (339) 1 416 (6) 360
Obligations locatives – long terme 1 801 - 750 (416) 62 2 197
Total des obligations locatives 2 089 (339) 751 - 56 2 557
  1. Les remboursements des dettes locatives représentent un montant de (317) millions d’euros dans le tableau des flux de trésorerie consolidé, dont (339) millions d’euros au titre des contrats de location et 22 millions d’euros d’encaissements provenant de contrats de sous-location.
      Variations hors trésorerie
(en millions d’euros) 31 décembre 2020 Flux de trésorerie Contrepartie en droit d’utilisation Reclassement court terme – long terme Variations de change et autres 31 décembre 2021
Obligations locatives – court terme 292 (295) - 256 35 288
Obligations locatives – long terme 1 850 - 78 (256) 129 1 801
Total des obligations locatives 2 142 (295) 78 - 164 2 089
Charges relatives aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l’évaluation des obligations locatives

Les contrats de régies publicitaires, qui ont débutés en janvier 2022, sont assortis de redevances fixes (minimums garantis) et de redevances variables au-delà d’un certain niveau d’activité réalisée. Les redevances fixes sont prises en compte dans l’obligation locative, ce qui n’est pas le cas des redevances variables qui sont comptabilisées directement en charge.

En 2022, la charge relative aux paiements de loyers variables est de 68 millions d’euros.

Charges d’intérêts sur les obligations locatives

Pour l’exercice 2022, la charge d’intérêts sur les obligations locatives est de 87 millions d’euros (voir note 8). Pour l’exercice 2021, la charge d’intérêts sur les obligations locatives était de 70 millions d’euros.

/ Analyse par échéance de remboursement des obligations locatives
    Échéances
(en millions d’euros) Total - 1 an 1 à 2 ans 2 à 3 ans 3 à 4 ans + 4 ans
Sorties de trésorerie relatives aux obligations locatives 3 295 431 432 392 361 1679

Par ailleurs, concernant les contrats de sous-location, les entrées de trésorerie attendues pour l’exercice 2023 représentent 22 millions d’euros.