Un emprunt obligataire d’une valeur totale de 2,25 milliards d’euros a été émis le 5 juin 2019 pour l’acquisition d’Epsilon. Il comprend trois tranches d’une valeur de 750 millions d’euros chacune, à taux fixe et en euros, chacune swappée en dollars US à taux fixe.
Les swaps ont été qualifiés en couverture de flux de trésorerie de l’emprunt obligataire en euros. La juste valeur de ces swaps est inscrite au bilan en « autres créances et actifs courants » et/ou « autres dettes et passifs courants ». La variation de juste valeur de ces instruments est comptabilisée en autres éléments du résultat global et recyclée en compte de résultat au même rythme que la comptabilisation des intérêts sur emprunt obligataire et la variation de valeur du passif en dollars US. Au 31 décembre 2022, la juste valeur de ces instruments dérivés est inscrite en autres dettes et passifs courants pour 260 millions d’euros (contre 97 millions d’euros en autres dettes et passifs courants au 31 décembre 2021).
Les autres emprunts obligataires émis par Publicis Groupe SA sont à taux fixe et en euros. La tranche 2021 de 700 millions d’euros a été remboursée à échéance, en décembre 2021.
| Échéances | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Total | - 1 an | 1 à 2 ans | 2 à 3 ans | 3 à 4 ans | 4 à 5 ans | + 5 ans |
| Emprunts obligataires (hors intérêts courus) | 3 338 | 499 | 601 | 747 | - | - | 1 491 |
| Dettes sur compléments de prix d’acquisition | 185 | 58 | 42 | 37 | 32 | 16 | - |
| Dettes sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle | 30 | 11 | 7 | 10 | 2 | - | - |
| Autres dettes financières | 63 | 59 | 4 | - | - | - | - |
| Total des dettes financières | 3 616 | 627 | 654 | 794 | 34 | 16 | 1 491 |
| Juste valeur des dérivés | 366 | 106 | - | 60 | - | - | 200 |
| Total des dettes liées aux activités de financement | 3 982 | 733 | 654 | 854 | 34 | 16 | 1 691 |
| Échéances | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Total | - 1 an | 1 à 2 ans | 2 à 3 ans | 3 à 4 ans | 4 à 5 ans | + 5 ans |
| Emprunts obligataires (hors intérêts courus) | 3 335 | - | 498 | 601 | 746 | - | 1 490 |
| Dettes sur compléments de prix d’acquisition | 206 | 106 | 65 | 25 | 7 | 3 | - |
| Dettes sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle | 16 | 10 | 5 | 0 | 1 | 0 | - |
| Autres dettes financières | 73 | 68 | 5 | - | - | - | - |
| Total des dettes financières | 3 630 | 184 | 573 | 626 | 754 | 3 | 1 490 |
| Juste valeur des dérivés | 105 | 8 | - | - | 23 | - | 74 |
| Total des dettes liées aux activités de financement | 3 735 | 192 | 573 | 626 | 777 | 3 | 1 564 |
