Les principales hypothèses retenues pour la réalisation des tests de dépréciation sur les écarts d’acquisition sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| 31 décembre 2022 | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Valeur comptable des écarts d’acquisition | Taux d’actualisation après impôt | Taux de croissance à l’infini |
|
Amérique du Nord (1) |
8 912 | 11 % | 2 % |
| Europe | 1 810 | 10,5 %- 12,5 % | 1,6 %- 2,5 % |
| Asie-Pacifique | 1 177 | 10,5 % | 2,2 % |
| Afrique-Moyen-Orient | 387 | 12,5 % | 2,3 % |
| Amérique latine | 141 | 16,5 %- 19,5 % | 2,5 %- 3 % |
| Autres écarts d’acquisition | 119 | 9 %- 11 % | 1,5 %- 1,6 % |
| Total des écarts d’acquisition après perte de valeur | 12 546 | ||
(1) L’écart d’acquisition Amérique du Nord de 8 912 millions d’euros comprend l’écart d’acquisition États-Unis pour 8 457 millions d’euros et l’écart d’acquisition Canada pour 455 millions d’euros. Pour les besoins des tests de dépréciation, la valeur d’utilité de l’UGT États-Unis est déterminée à partir de l’approche des multiples de marché.
Au 31 décembre 2021, les tests réalisés sur les écarts d’acquisition n’avaient pas conduit le Groupe à constater de perte de valeur. Les taux d’actualisation après impôt retenus se situaient entre 8,5 % (11 % avant impôt) et 14 % (19 % avant impôt). Les taux de croissance à l’infini utilisés dans les projections se situaient entre 1,5 % et 3,3 %.
Tests de sensibilité
Les tests de sensibilité ont été réalisés sur l’ensemble des unités génératrices de trésorerie, en faisant varier à la hausse ou à la baisse de 100 points de base le taux d’actualisation, de 50 points de base le taux de croissance long terme ou la marge opérationnelle en année terminale.
Ces variations, considérées individuellement, n’ont pas mis en évidence de valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, à l’exception des unités génératrices de trésorerie du Brésil, de l’Amérique latine et de l’Afrique-Moyen-Orient.
Pour ces dernières, les pertes de valeur additionnelles qui pourraient résulter de ces variations d’hypothèses sont présentées ci-dessous :
| Pertes de valeur additionnelles | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) |
Brésil (1) |
Amérique latine | Afrique-Moyen-Orient |
| Sensibilité taux d’actualisation | |||
| Augmentation du taux d’actualisation de 1 % | (5) | (5) | (14) |
| Sensibilité croissance long terme | |||
| Diminution du taux de croissance LT de 0,5 % | (2) | - | - |
| Sensibilité marge opérationnelle en valeur terminale | |||
| Diminution de la marge de 0,5 % | (2) | - | - |
(1) Les pertes de valeur présentées ci-après sont calculées après prise en compte de la dépréciation de 28 millions d’euros constatée sur l’UGT Brésil.
Dans le cadre du programme d’optimisation des locaux visant à regrouper les agences sur un ou plusieurs sites dans les principaux pays, il a été nécessaire de vider des espaces loués, afin de mieux utiliser l’espace existant sur les autres sites. En conséquence, les droits d’utilisation concernant les espaces vacants ont fait l’objet d’une perte de valeur totale ou partielle, il en est de même des agencements attachés à ces espaces.
La perte de valeur comptabilisée en 2022 s’élève à 81 millions d’euros (61 millions d’euros nets d’impôts), dont 45 millions d’euros au titre des droits d’utilisation et 12 millions d’euros au titre des agencements. Les frais à payer tels que les charges locatives et éventuelles taxes sur locaux vacants pour 24 millions d’euros sont inclus dans les provisions sur engagements immobiliers et comprennent également les pénalités de sortie anticipée.
