Le tableau ci-après présente l’actif net du Groupe au 31 décembre 2021 ventilé sur les principales devises
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(en millions d’euros) |
Total au 31 décembre 2021 | Euro(1) | Dollar US | Livre Sterling | Real Brésilien | Yuan | Autres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs | ActifsTotal au 31 décembre 2021 32 846 |
Actifs Euro (1)3 744 |
Actifs Dollar US 18 505 |
Actifs Livre Sterling 1 962 |
Actifs Real Brésilien 258 |
Actifs Yuan 2 000 |
Actifs Autres 6 377 |
| Passifs | PassifsTotal au 31 décembre 2021 24 291 |
Passifs Euro (1)3 690 |
Passifs Dollar US 14 074 |
Passifs Livre Sterling 1 269 |
Passifs Real Brésilien 177 |
Passifs Yuan 1 468 |
Passifs Autres 3 613 |
| Actif net | Actif netTotal au 31 décembre 20218 555 | Actif net Euro (1)54 |
Actif net Dollar US 4 431 |
Actif net Livre Sterling 693 |
Actif net Real Brésilien 81 |
Actif net Yuan 532 |
Actif net Autres 2 764 |
| Effet des couvertures de change(2) | Effet des couvertures de change(2)Total au 31 décembre 2021 - |
Effet des couvertures de change(2) Euro (1)1 581 |
Effet des couvertures de change(2) Dollar US (1 399) |
Effet des couvertures de change(2) Livre Sterling 68 |
Effet des couvertures de change(2) Real Brésilien - |
Effet des couvertures de change(2) Yuan 1 |
Effet des couvertures de change(2) Autres (251) |
| Actif net après couverture | Actif net après couvertureTotal au 31 décembre 20218 555 | Actif net après couverture Euro (1)1 635 |
Actif net après couverture Dollar US 3 032 |
Actif net après couverture Livre Sterling 761 |
Actif net après couverture Real Brésilien 81 |
Actif net après couverture Yuan 533 |
Actif net après couverture Autres 2 513 |
Par ailleurs, l’évolution des cours des devises par rapport à l’Euro, monnaie dans laquelle les comptes du Groupe sont présentés, est susceptible d’avoir une incidence sur le bilan et le compte de résultat consolidés du Groupe.
La répartition des revenus du Groupe par devise dans laquelle ces revenus sont réalisés est présentée ci-après :
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Euro | Euro2021 13 % |
Euro 2020 13 % |
| Dollar US | Dollar US2021 57 % |
Dollar US 2020 58 % |
| Livre Sterling | Livre Sterling2021 8 % |
Livre Sterling 2020 8 % |
| Autres | Autres2021 22 % |
Autres 2020 21 % |
| Total des revenus | Total des revenus2021100 % | Total des revenus 2020 100 % |
L’impact d’une baisse de 1 % du cours de l’euro par rapport au Dollar US et à la Livre Sterling serait (impact favorable) :
Les transactions commerciales sont majoritairement effectuées dans les devises locales des pays au sein desquels elles sont réalisées. De ce fait, les risques de change en découlant sont peu significatifs et font l’objet ponctuellement d’opérations de couverture.
En ce qui concerne les opérations de prêts/emprunts intragroupes, celles-ci font l’objet de couvertures appropriées, dès lors qu’elles présentent une exposition significative nette au risque de change.
Les instruments financiers dérivés utilisés sont en général des contrats de change à terme ou des swaps de devises.
Le Groupe analyse ses créances clients en se focalisant notamment sur l’amélioration de ses délais de recouvrement, dans le cadre de la gestion de son besoin en fonds de roulement. La Trésorerie Groupe effectue un suivi des créances échues pour l’ensemble du Groupe. Par ailleurs, le Groupe revoit périodiquement la liste des principaux clients afin de déterminer l’exposition au risque de contrepartie client à l’échelle du Groupe et met en place si nécessaire un suivi spécifique sous forme d’un état hebdomadaire synthétisant l’exposition vis-à-vis de certains clients.
Les dépréciations éventuelles sont évaluées sur une base individuelle et prennent en compte différents critères comme la situation du client et les retards de paiement. Aucune dépréciation n’est passée sur une base globale.
