| Échéances | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Total | - 1 an | 1 à 2 ans | 2 à 3 ans | 3 à 4 ans | 4 à 5 ans | + 5 ans |
| Emprunts obligataires (hors intérêts courus) | 3 600 | 40 | 539 | 636 | 776 | 23 | 1 586 |
| Dettes sur compléments de prix d’acquisition | 206 | 106 | 65 | 25 | 7 | 3 | - |
| Dettes sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle | 16 | 10 | 5 | - | 1 | - | - |
| Autres dettes financières | 73 | 68 | 5 | - | - | - | - |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes financières | 3 895 | 224 | 614 | 661 | 784 | 26 | 1 586 |
| Juste valeur des dérivés | 105 | 8 | - | - | 23 | - | 74 |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes liées aux activités de financement | 4 000 | 232 | 614 | 661 | 807 | 26 | 1 660 |
| Échéances | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Total | - 1 an | 1 à 2 ans | 2 à 3 ans | 3 à 4 ans | 4 à 5 ans | + 5 ans |
| Emprunts obligataires (hors intérêts courus) | 4 346 | 748 | 40 | 538 | 636 | 775 | 1 609 |
| Prêt moyen terme (financement acquisition Epsilon) | 150 | - | - | 150 | - | - | - |
| Dettes sur compléments de prix d’acquisition | 241 | 85 | 79 | 38 | 38 | 1 | - |
| Dettes sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle | 24 | 16 | 4 | 2 | - | 2 | - |
| Autres dettes financières | 63 | 56 | 7 | - | - | - | - |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes financières | 4 824 | 905 | 130 | 728 | 674 | 778 | 1 609 |
| Juste valeur des dérivés | 24 | 89 | - | - | - | - | (65) |
| Total des paiements futurs relatifs aux dettes liées aux activités de financement | 4 848 | 994 | 130 | 728 | 674 | 778 | 1 544 |
Pour faire face au risque de liquidité, Publicis dispose d’une part de disponibilités conséquentes (trésorerie et équivalents de trésorerie) pour un total au 31 décembre 2021 de 3 659 millions d’euros et d’autre part de lignes de crédit confirmées non utilisées qui s’élèvent à 2 244 millions d’euros au 31 décembre 2021. La composante principale de ces lignes est un crédit syndiqué multidevises de 2 000 millions d’euros, à échéance 2024. Cette ligne de crédit a été renouvelée jusqu’en 2026 à hauteur de 1 579 millions d’euros. Ces sommes disponibles ou mobilisables quasiment immédiatement permettent largement de faire face aux besoins de financement généraux du Groupe.
Les emprunts obligataires émis par le Groupe ainsi que les prêts moyen terme, qui composent l’essentiel de la dette si l’on exclut les découverts bancaires, ne comportent pas de « covenants » financiers. Les clauses d’exigibilité anticipée (« credit default events ») sont de type standard (liquidation, cessation des paiements, défaut de paiement de la dette elle-même ou de remboursement d’une autre dette d’un montant supérieur à un seuil défini) et sont applicables généralement au-delà d’un seuil de 25 millions d’euros. Le Groupe n’a pas mis en place de dérivés de crédit à ce jour.
