Un emprunt obligataire d’une valeur totale de 2,25 milliards d’euros a été émis le 5 juin 2019 pour l’acquisition d’Epsilon. Il comprend trois tranches d’une valeur de 750 millions d’euros chacune, à taux fixe et en euros, chacune swapée en dollars US à taux fixe.
Les swaps ont été qualifiés en couverture de flux de trésorerie de l’emprunt obligataire en euros. La juste valeur de ces swaps est inscrite au bilan en « autres créances et actifs courants » et/ou « autres dettes et passifs courants ». La variation de juste valeur de ces instruments est comptabilisée en autres éléments du résultat global et recyclée en compte de résultat au même rythme que la comptabilisation des intérêts sur emprunt obligataire et la variation de la valeur du passif en dollars US. Au 31 décembre 2021, la juste valeur de ces instruments dérivés est inscrite en autres dettes et passifs courants pour 97 millions d’euros (contre 65 millions d’euros en autres créances et actifs courants au 31 décembre 2020).
Un prêt moyen terme a également été contracté, le 1er juillet 2019, en trois tranches (une tranche de 900 millions de dollars à échéance 3 ans, une tranche de 150 millions d’euros à échéance 4 ans, et une tranche de 150 millions d’euros à échéance 5 ans). Les tranches de 900 millions de dollars et de 150 millions d’euros à échéance 5 ans ont été remboursées par anticipation en décembre 2020. La seconde tranche de 150 millions d’euros à échéance 4 ans a été remboursée en mars 2021.
Les autres emprunts obligataires émis par Publicis Groupe SA sont à taux fixe et en euros. La tranche 2021 de 700 millions d’euros a été remboursée à échéance, en décembre 2021.
| Échéances | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Total | - 1 an | 1 à 2 ans | 2 à 3 ans | 3 à 4 ans | 4 à 5 ans | + 5 ans |
| Emprunts obligataires (hors intérêts courus) | 3 335 | - | 498 | 601 | 746 | - | 1 490 |
| Dettes sur compléments de prix d’acquisition | 206 | 106 | 65 | 25 | 7 | 3 | - |
| Dettes sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle | 16 | 10 | 5 | - | 1 | - | - |
| Autres dettes financières | 73 | 68 | 5 | - | - | - | - |
| Total des dettes financières | 3 630 | 184 | 573 | 626 | 754 | 3 | 1 490 |
| Juste valeur des dérivés | 105 | 8 | - | - | 23 | - | 74 |
| Total des dettes liées aux activités de financement | 3 735 | 192 | 573 | 626 | 777 | 3 | 1 564 |
