Document d'Enregistrement Universel 2021

Chapitre 6. Comptes consolidés – Exercice 2021

Note 2 Impacts du Covid-19 sur les comptes consolidés

L’exercice 2021 a été marqué par le retour à la croissance de l’activité et à un contexte d’arrêté des comptes n’ayant pas nécessité de revue spécifique des principales hypothèses et estimations contrairement à l’exercice 2020. En 2020, les principales hypothèses et estimations affectant l‘application des méthodes comptables avaient été revues afin de tenir compte du contexte de la crise liée au Covid-19 dont :

  • tests de dépréciation des écarts d’acquisition et des actifs incorporels ;
  • exposition au risque de crédit ;
  • exposition au risque de liquidité ;
  • mode de comptabilisation de certaines mesures gouvernementales.

Voir note 2 de l’annexe aux comptes consolidés 2020 pour plus de détails.

Note 3 Variations du périmètre de consolidation

3.1 Acquisitions de l’exercice 2021

Les principales acquisitions de la période sont les suivantes :

  • en septembre 2021, le Groupe a acquis 100 % de Citrus Global Holdings Pty Ltd (Australie). Citrus est une plateforme technologique (SaaS) optimisant les performances marketing des marques directement sur les sites des e-commerce (activité retail media). Le prix d’acquisition est de 130 millions d’euros (y compris l’engagement de complément de prix) ;
  • fin décembre 2021, le Groupe a acquis 100 % de BBK Worlwide (États-Unis).

La juste valeur, à la date d’acquisition, de la contrepartie transférée (hors trésorerie acquise) des entités intégrées prises dans leur ensemble (incluant notamment celles décrites ci-dessus, ainsi que les acquisitions de moindre ampleur) avec prise de contrôle exclusif durant la période, s’élève à 260 millions d’euros. Ce montant comprend notamment :

  • 182 millions d’euros décaissés au cours de la période ;
  • 78 millions d’euros d’engagements de compléments de prix ;
  • 0 million d’euros d’engagements de rachats de participation ne donnant pas le contrôle.

Le montant payé en 2021 au titre des acquisitions (après déduction de la trésorerie acquise) s’élève à 276 millions d’euros et comprend :

  • 183 millions d’euros décaissés au cours de la période ;
  • (10) millions d’euros de trésorerie nette acquise ;
  • 103 millions d’euros de compléments de prix liés à des acquisitions antérieures décaissés au cours de la période.

Les acquisitions de la période contribuent pour moins de 1 % au revenu net consolidé de l’exercice 2021 et pour moins de 1 % au résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe.

3.1.1 Allocation provisoire du prix d’acquisition de Citrus

L’allocation provisoire de la contrepartie transférée se présente comme suit au 31 décembre 2021 :

(en millions d’euros) Citrus
Contrepartie transférée (A) Contrepartie transférée (A)

Citrus

130
Situation nette acquise avant ajustement de juste valeur(1) (B) Situation nette acquise avant ajustement de juste valeur(1) (B)

Citrus

2
Technologie

Technologie

Citrus

56

Impôts différés passifs sur la technologie

Impôts différés passifs sur la technologie

Citrus

(17)

Total des ajustements de juste valeur (C) Total des ajustements de juste valeur (C)

Citrus

39
Situation nette acquise après ajustements de juste valeur (D = B + C) Situation nette acquise après ajustements de juste valeur (D = B + C)

Citrus

41
Écart d’acquisition (E = A – D) Écart d’acquisition (E = A – D)

Citrus

89

(1) Hors immobilisations incorporelles générées antérieurement à l'acquisition

L’écart d’acquisition résiduel provisoire de 89 millions d’euros comprend :

  • le savoir-faire des salariés ;
  • la capacité de maintenir et développer les actifs existants.
3.2 Acquisitions de l’exercice 2020

Aucune prise de contrôle significative (individuellement ou prise dans leur ensemble) n’était intervenue au cours de la période précédente.

La juste valeur, à la date d’acquisition, de la contrepartie transférée (hors trésorerie acquise) des entités intégrées prises dans leur ensemble (incluant notamment celles décrites ci-dessus, ainsi que les acquisitions de moindre ampleur) avec prise de contrôle exclusif durant la période, s’élève à 35 millions d’euros. Ce montant comprend notamment :

  • 14 millions d’euros décaissés au cours de la période ;
  • 21 millions d’euros d’engagements de compléments de prix ;
  • 0 million d’euros d’engagements de rachats de participation ne donnant pas le contrôle.