La répartition des dettes entre taux fixe et taux variable est décidée par la Direction du Groupe et revue périodiquement en fonction de l’évolution prévisible des taux d’intérêt.
À fin 2020, la dette financière brute du Groupe hors dettes sur compléments de prix d’acquisition et sur engagements de rachats de participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) se trouve composée :
Le tableau suivant présente la valeur comptable au 31 décembre 2020 par échéance des instruments financiers du Groupe qui sont exposés au risque de taux d’intérêt :
Total au 31 décembre2020 | Échéances | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | - 1 an | 1 à 5 ans | + 5 ans | |
Taux fixe | Taux fixe Total au 31 décembre2020
| Taux fixe Échéances
| ||
| Eurobond 2021 (1) | Eurobond 2021 (1)Total au 31 décembre2020 699 | Eurobond 2021 (1)Échéances 699 | - | - |
| Eurobond 2023(1) | Eurobond 2023 (1)Total au 31 décembre2020 497 | Eurobond 2023 (1)Échéances - | 497 | - |
| Eurobond 2024(1) | Eurobond 2024 (1)Total au 31 décembre2020 602 | Eurobond 2024 (1)Échéances - | 602 | - |
| Eurobond 2025(1) (2) | Eurobond 2025 (1) (2)Total au 31 décembre2020 745 | Eurobond 2025 (1) (2)Échéances - | 745 | - |
| Eurobond 2028(1) (2) | Eurobond 2028 (1) (2)Total au 31 décembre2020 746 | Eurobond 2028 (1) (2)Échéances - | - | 746 |
| Eurobond 2031(1) (2) | Eurobond 2031 (1) (2)Total au 31 décembre2020 742 | Eurobond 2031 (1) (2)Échéances - | - | 742 |
Passif (actif) net à taux fixe | Passif (actif) net à taux fixe Total au 31 décembre2020 4 031 | Passif (actif) net à taux fixe Échéances 699 | 1 844 | 1 488 |
Taux variable | Taux variable Total au 31 décembre2020
| Taux variable Échéances
| ||
| Prêt moyen terme (financement acquisition Epsilon)(3) | Prêt moyen terme (financement acquisition Epsilon) (3)Total au 31 décembre2020 150 | Prêt moyen terme (financement acquisition Epsilon) (3)Échéances - | 150 | - |
| Autres emprunts et lignes de crédit | Autres emprunts et lignes de crédit Total au 31 décembre2020 17 | Autres emprunts et lignes de crédit Échéances 10 | 7 | - |
| Soldes créditeurs de banques | Soldes créditeurs de banques Total au 31 décembre2020 3 | Soldes créditeurs de banques Échéances 3 | - | - |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | Trésorerie et équivalents de trésorerie Total au 31 décembre2020 (3 700) | Trésorerie et équivalents de trésorerie Échéances (3 700) | - | - |
| Autres actifs financiers | Autres actifs financiers Total au 31 décembre2020 (232) | Autres actifs financiers Échéances (232) | - | - |
Passif (actif) net à taux variable | Passif (actif) net à taux variable Total au 31 décembre2020 (3 762) | Passif (actif) net à taux variable Échéances (3 919) | 157 | - |
(1) Net des frais d’émission.
(2) Les swaps sur Eurobond 2025, 2028 et 2031 ont les caractéristiques suivantes :
(3) Le prêt moyen terme (financement acquisition Espilon) est au taux variable EURIBOR auquel s’ajoute la marge de crédit.
